元保预计4月30日登陆纳斯达克，发行价13-15美元，最高募资约3450万美元

北京时间4月24日，保险科技界领军企业元保向美国证券交易委员会(SEC)递交了红鲱鱼版招股书，将以“YB”为股票代码在纳斯达克挂牌上市。元保计划发行200万份ADS(美国存托股)，每份ADS的发行价区间为13美元至15美元。以每份ADS发行价格区间的最高端15美元估算，假设承销商全额行使其超额配售选择权，元保此次最多将发行230万份ADS，最高募资金额约为3450万美元，上市后估值约为6.81亿美元。元保本次IPO发行由高盛、花旗、中金、老虎等知名投行联席承销。据IPOScoop，元保预计将于4月30日在纳斯达克挂牌上市。

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据招股书，元保公司是中国领先的科技驱动型互联网保险分销商。公司率先将保险与尖端科技无缝集成，并构建了高效的全生命周期客户服务引擎。通过该引擎，公司成功地向超过一千万保险消费者分销了合适且优质的保险产品。

根据弗若斯特沙利文的数据显示，按2023年首年保费计算，元保是中国个人寿险和意外及健康险市场最大的独立保险分销商。

元保的引擎使公司能够为每位保险消费者提供定制化服务，涵盖个性化推荐、购买、保单管理、理赔和售后服务。

公司的引擎基于可扩展的架构，具备由互联模型网络生成的高效预测能力。这使公司能够持续优化模型结果，以适应不同的媒体渠道、多样化的消费者偏好以及产品的深度和广度。截至2024年12月31日，公司拥有约4,700个模型支持公司的运营。

元保的引擎为保险消费者和保险公司提供重要的价值主张。公司充当独特而高效的门户，分销由公司合作的保险公司承保的定制化保险产品。

公司与保险公司建立了稳固的合作关系，授权他们定制各种旗舰保险产品，这反过来又使公司能够吸引和留住庞大的消费者群体，并刺激他们对保险产品的需求。

通过积累和分析更多大数据，公司对消费者的需求和行为有了更深入、更广泛的了解。通过这一切，公司能够满足消费者不断变化的需求，同时提升保险公司的销售额。

元保相信，在线保险分销市场潜力巨大，尚未得到充分开发。根据弗若斯特沙利文的调查，在线保险销售的渗透率仍然落后于在线零售的渗透率。

此外，预计未来五年，中国个人寿险和意外险的在线分销渗透率（以总保费计算）将翻一番。凭借公司强大的引擎和市场领先地位，公司已做好准备，进一步渗透这个快速增长的市场。

财务方面，公司实现了增长与盈利并存。元保的收入从2023年的人民币20.45亿元增长60.6%至2024年的人民币32.85亿元（4.5亿美元）。

自成立以来，公司在三年内就实现了盈利。2023年和2024年，元保分别录得持续经营净利润人民币2.05亿元和人民币8.66亿元（1.186亿美元）。此外，公司持续经营活动产生的净现金流入在2023年和2024年分别为人民币4.27亿元和人民币12.08亿元（1.654亿美元）。

在IPO前，元保已成功吸引山行资本、北极光创投、启明创投、SIG、源码资本和凯辉基金等一众知名投资机构的投资。

本次元保美股IPO募资金额约40%用于增强中国经营实体的消费者服务循环引擎；约30%用于投资中国经营实体的核心技术模型和数据洞察；约20%用于扩大消费者覆盖范围和地理覆盖范围；约10%用作中国经营实体的营运资金及其他一般公司用途。